日前，國務院辦公廳轉發中國證監會、公安部、財政部、中國人民銀行、金融監管總局、國務院國資委《關于進一步做好資源市場財務造假綜合懲防工作的意見》（以下簡稱《意見》），從打擊和遏制重點領域財務造假、優化證券監管執法體制機制、加大全方向立體化追責力度、加強部際調和和央地協同、常態化長效化防治財務造假等5個方面提出17項具體舉措。
業內人士表示，《意見》標本兼治、懲防并舉，為做好當前和今后一段期間資源市場財務造假綜合懲防工作指明白方位，對于提振投資者信心，維護優良的市場生態有主要的意義。
依法從嚴打擊財務造假
比年來，跟著執法力度的加大，打擊和防范財務造假也面對一些新的形勢和疑問。如財務造假的隱蔽性、復雜性顯著增加，加大了發明和查處難度。特別是近期查處的不少案件中，第三方配合造假疑問展現并觸發市場高度關注。
針對這一情境，《意見》提出，要斷然打擊和遏制重點領域財務造假。包含有：嚴厲懲辦欺詐發行股票債券行為。加大股票發行環節現場查抄和督導力度，聚焦業績反常增長等情境，謹防帶病闖關。重點關注已違約及風險類債券發行人，嚴肅打擊欺詐發行、虛假信息披露、挪用募集資金和逃廢債等違法違規行為。
嚴肅打擊系統性造假和配合造假。親暱跟進系統性、團伙型財務造假特征及演變趨勢，依法從嚴打擊通過仿造變造憑證、利用關聯方虛構買賣或第三方配合等方式實施系統性造假的行為。全面懲處財務造假的計劃者、組織者、實施者、配合者以及技術化配合造假的職業犯法團伙，斷然破除造假生態圈。
加強對濫用管帳政策實施造假的監管。強化財會監視，加大對濫用管帳政策和管帳估算實施財務造假的打擊力度。親暱關注管帳政策和管帳估算執行場合，加大對操作資產減值計提調節利潤、以財務洗澡掩蓋前期造假行為的打擊力度。
強化對特定領域財務造假的打擊。依法懲辦證券發行人、上市公司通過空轉、走單等虛假貿易方式實施的財務造假。嚴肅打擊利用供給鏈金融、商務保理、票據買賣等方式實施的財務造假。從重辦處基于完工并購重組業績允諾、便于大股東攫取巨額分紅、知足股權激勵行權前提、規避退市等目的實施的財務造假等。
業內人士指出，財務造假嚴重侵害投資者的正當權益，陰礙了投資者對于市場的信心。《意見》依據當前資源市場發展的場合，針對財務造假出現的一些新形勢、新疑問提出了針對性、系統性的打擊舉措，既表明監管部分長期對于這一領域的高壓監管態勢和親暱關注，也凸顯了其落實資源市場違法違規的零容忍和依法從嚴治市的決心。
除了加大對重點領域財務造假的打擊力度外，《意見》還提出要優化證券監管執法體制機制，重要包含有：健全線索發明機制，突出科技支援作用，多渠道辨別財務造假線索，創建健全配合造假方名錄；提拔行政執法機能，完善重大財務造假案件查訪處罰機制，提高查辦質效；深化行刑銜接協作，對跨區域、系統全球棋牌遊戲推薦性等重大造假犯法案件，推動創建健全公安和查察機關聯盟掛牌督辦機制，提拔大案要案查處效率等。
構建綜合懲防長效機制
依法從嚴打擊財務造假行為，既要突出重點，也要標本兼治，從源頭防范造假發作。《意見》在聚焦打擊和遏制重點領域財務造假的同時，也講究構建常態化長效化的財務造假懲防機制。
《意見》提出，要增強公司治理內生約束。落實獨立董手機棋牌遊戲事革新要求，有效發揮獨立董事監視作用，強化審計委員會反舞弊職責。推動上市公司創建績效薪酬追索等內部追責機制，督促董事和高等控制人員履職盡責。強化考核約束，將財務造假作為各級國有企業擔當人經營業績考核扣分項。加大對關鍵少數的宣傳教育力度，將誠信合規意識作為資源市場訓練的要點內容。
同時，要壓實中介機構看門人責任。督促保薦機構、管帳師事務所、資產評估機構、律師事務所等中介機構加強執業質量管理。強化對中介機構的監視查抄。健全中介機構及從業人員信用紀實，督促有關機構及人員勤勉盡責。對存在重大違法違規行為的中介機構依法暫停或不准從事證券服務業務，嚴格執行吊銷執業允許、從業人員禁入等制度。
《意見》還提出要完善資源市場管帳、審計、評估監管條例，發表重點領域的應用案例或實施問答，加強對管帳準則實施的傳授。將財務造假、資金占用和配合造假等嚴重違法失信主體納入金融領域嚴重失信主體名單，完善財務造假等重大違法違規行為內部人士舉報獎勵機制等。
《意見》還將加大全方向立體化追責力度作為主要內容，重要包含有：加速出臺上市公司監視控制規則，明確第三方配合造假、資金占用等違規行為的法律責任。優化財務造假行政處罰尺度，大幅提高違法成本。推動加大刑事追責力度。推動出臺背信妨害上市公司長處罪司法辯白，加大對控股股東、實際管理人組織實施財務造假、侵占上市公司財產等行為的刑事追責力度。推動完善民事追責支援機制。試探創建證券公益訴訟制度。推動簡化登記、訴訟、執行等程序，完善示范判決機制，加大證券糾紛特別典型人訴訟制度適用力度等。
顯著提拔市場違法成本
證監會新聞講話人表示，現在，中國證監會已經規定了貫徹落實《意見》的細化工作方案。下一步將積極會同有關部分親暱協作形成合力，推動《意見》各項任務、要求落地收效。一是加大打擊懲辦力度。加強對重點領域涉財務造假風險疑問的排查，從重辦處、一體打擊財務造假、侵占、第三方配合造假，對違法違規疑問依法嚴厲處理，并及時通報。二是優化工作機制。中國證監會將會同有關部分對相關領域防治財務造假場合進行會商，合力推動各項工作落實落地。相關部分也將強化內部監視，對于控制或監管履職不力的，嚴厲追責問責。三是加大宣傳和傳授力度。
前海開源基金首席經濟學家、基金經理楊德龍則對記者表示，《意見》加大了違法者的違法成本，加重了處罰的力度，延長了違法者的刑期，將會起到對照強的震懾作用，有利于打造公然公平的市場環境，打擊違法違規行為。在民事追責方面，積極支援投資者建議民事追償訴訟，強化投資者補償援助，也能夠保衛投資者的正當權益，對造成投資者長處受損的行為進行嚴肅打擊。這是落實新國九條要求的主要方面，也是打造1+N配套監管措施的主要舉措，對提振投資者信心，維護優良的市場生態有主要的意義。
據了解，比年來，證監會高度珍視提拔財務造假違法違規成本和涉及的投資者保衛工作，積極推動構建行政執法、民事追責、刑事打擊三位一體的立體化追責體系。在立法層面上，推動修訂《證券法》，對違規信披公司和責任人的罰款上限由60萬元、30萬元大幅提拔至1000萬元、500萬元棋牌遊戲平台下載，對欺詐發行的罰款上限由募集資金的5提高到1倍；《刑罰改正案（十一）》將違規披露的刑期上限由3年提高至10年；中介機構及從業人員出具虛假證明文件最高可判10年有期徒刑。在刑事追責方面，本年以來已依法將40余起財務造假、資金占用、違規擔保等案件移送公安機關。證監會表示，將與相關部分親暱配合，大力提高行政處罰力度，優化與公安司法機關的銜接機制，從重辦處造假首惡，完善行政、線上棋牌遊戲推薦刑事、民事立體化追責體系。
日前，國務院辦公廳轉發中國證監會、公安部、財政部、中國人民銀行、金融監管總局、國務院國資委《關于進一步做好資源市場財務造假綜合懲防工作的意見》（以下簡稱《意見》），從打擊和遏制重點領域財務造假、優化證券監管執法體制機制、加大全方向立體化追責力度、加強部際調和和央地協同、常態化長效化防治財務造假等5個方面提出17項具體舉措。
業內人士表示，《意見》標本兼治、懲防并舉，為做好當前和今后一段期間資源市場財務造假綜合懲防工作指明白方位，對于提振投資者信心，維護優良的市場生態有主要的意義。
依法從嚴打擊財務造假
比年來，跟著執法力度的加大，打擊和防范財務造假也面對一些新的形勢和疑問。如財務造假的隱蔽性、復雜性顯著增加，加大了發明和查處難度。特別是近期查處的不少案件中，第三方配合造假疑問展現并觸發市場高度關注。
針對這一情境，《意見》提出，要斷然打擊和遏制重點領域財務造假。包含有：嚴厲懲辦欺詐發行股票債券行為。加大股票發行環節現場查抄和督導力度，聚焦業績反常增長等情境，謹防帶病闖關。重點關注已違約及風險類債券發行人，嚴肅打擊欺詐發行、虛假信息披露、挪用募集資金和逃廢債等違法違規行為。
嚴肅打擊系統性造假和配合造假。親暱跟進系統性、團伙型財務造假特征及演變趨勢，依法從嚴打擊通過仿造變造憑證、利用關聯方虛構買賣或第三方配合等方式實施系統性造假的行為。全面懲處財務造假的計劃者、組織者、實施者、配合者以及技術化配合造假的職業犯法團伙，斷然破除造假生態圈。
加強對濫用管帳政策實施造假的監管。強化財會監視，加大對濫用管帳政策和管帳估算實施財務造假的打擊力度。親暱關注管帳政策和管帳估算執行場合，加大對操作資產減值計提調節利潤、以財務洗澡掩蓋前期造假行為的打擊力度。
強化對特定領域財務造假的打擊。依法懲辦證券發行人、上市公司通過空轉、走單等虛假貿易方式實施的財務造假。嚴肅打擊利用供給鏈金融、商務保理、票據買賣等方式實施的財務造假。從重辦處基于完工并購重組業績允諾、便于大股東攫取巨額分紅、知足股權激勵行權前提、規避退市等目的實施的財務造假等。
業內人士指出，財務造假嚴重侵害投資者的正當權益，陰礙了投資者對于市場的信心。《意見》依據當前資源市場發展的場合，針對財務造假出現的一些新形勢、新疑問提出了針對性、系統性的打擊舉措，既表明監管部分長期對于這一領域的高壓監管態勢和親暱關注，也凸顯了其落實資源市場違法違規的零容忍和依法從嚴治市的決心。
除了加大對重點領域財務造假的打擊力度外，《意見》還提出要優化證券監管執法體制機制，重要包含有：健全線索發明機制，突出科技支援作用，多渠道辨別財務造假線索，創建健全配合造假方名錄；提拔行政執法機能，完善重大財務造假案件查訪處罰機制，提高查辦質效；深化行刑銜接協作，對跨區域、系統性等重大造假犯法案件，推動創建健全公安和查察機關聯盟掛牌督辦機制，提拔大案要案查處效率等。
構建綜合懲防長效機制
依法從嚴打擊財務造假行為，既要突出重點，也要標本兼治，從源頭防范造假發作。《意見》在聚焦打擊和遏制重點領域財務造假的同時，也講究構建常態化長效化的財務造假懲防機制。
《意見》提出，要增強公司治理內生約束。落實獨立董事革新要求，有效發揮獨立董事監視作用，強化審計委員會反舞弊職責。推動上市公司創建績效薪酬追索等內部追責機制，督促董事和高等控制人員履職盡責。強化考核約束，將財務造假作為各級國有企業擔當人經營業績考核扣分項。加大對關鍵少數的宣傳教育力度，將誠信合規意識作為資源市場訓練的要點內容。
同時，要壓實中介機構看門人責任。督促保薦機構、管帳師事務所、資產評估機構、律師事務所等中介機構加強執業質量管理。強化對中介機構的監視查抄。健全中介機構及從業人員信用紀實，督促有關機構及人員勤勉盡責。對存在重大違法違規行為的中介機構依法暫停或不准從事證券服務業務，嚴格執行吊銷執業允許、從業人員禁入等制度。
《意見》還提出要完善資源市場管帳、審計、評估監管條例，發表重點領域的應用案例或實施問答，加強對管帳準則實施的傳授。將財務造假、資金占用和配合造假等嚴重違法失信主體納入金融領域嚴重失信主體名單，完善財務造假等重大違法違規行為內部人士舉報獎勵機制等。
《意見》還將加大全方向立體化追責力度作為主要內容，重要包含有：加速出臺上市公司監視控制規則，明確第三方配合造假、資金占用等違規行為的法律責任。優化財務造假行政處罰尺度，大幅提高違法成本。推動加大刑事追責力度。推動出臺背信妨害上市公司長處罪司法辯白，加大對控股股東、實際管理人組織實施財務造假、侵占上市公司財產等行為的刑事追責力度。推動完善民事追責支援機制。試探創建證券公益訴訟制度。推動簡化登記、訴訟、執行等程序，完善示范判決機制，加大證券糾紛特別典型人訴訟制度適用力度等。
顯著提拔市場違法成本
證監會新聞講話人表示，現在，中國證監會已經規定了貫徹落實《意見》的細化工作方案。下一步將積極會同有關部分親暱協作形成合力，推動《意見》各項任務、要求落地收效。一是加大打擊懲辦力度。加強對重點領域涉財務造假風險疑問的排查，從重辦處、一體打擊財務造假、侵占、第三方配合造假，對違法違規疑問依法嚴厲處理，并及時通報。二是優化工作機制。中國證監會將會同有關部分對相關領域防治財務造假場合進行會商，合力推動各項工作落實落地。相關部分也將強化內部監視，對于控制或監管履職不力的，嚴厲追責問責。三是加大宣傳和傳授力度。
前海開源基金首席經濟學家、基金經理楊德龍則對記者表示，《意見》加大了違法者的違法成本，加重了處罰的力度，延長了違法者的刑期，將會起到對照強的震懾作用，有利于打造公然公平的市場環境，打擊違法違規行為。在民事追責方面，積極支援投資者建議民事追償訴訟，強化投資者補償援助，也能夠保衛投資者的正當權益，對造成投資者長處受損的行為進行嚴肅打擊。這是有趣的棋牌遊戲落實新國九條要求的主要方面，也是打造1+N配套監管措施的主要舉措，對提振投資者信心，維護優良的市場生態有主要的意義。
據了解，比年來，證監會高度珍視提拔財務造假違法違規成本和涉及的投資者保衛工作，積極推動構建行政執法、民事追責、刑事打擊三位一體的立體化追責體系。在立法層面上，推動修訂《證券法》，對違規信披公司和責任人的罰款上限由60萬元、30萬元大幅提拔至1000萬元、500萬元，對欺詐發行的罰款上限由募集資金的5提高到1倍；《刑罰改正案（十一）》將違規披露的刑期上限由3年提高至10年；中介機構及從業人員出具虛假證明文件最高可判10年有期徒刑。在刑事追責方面，本年以來已依法將40余起財務造假、資金占用、違規擔保等案件移送公安機關。證監會表示，將與相關部分親暱配合，大力提高行政處罰力度，優化與公安司法機關的銜接機制，從重辦處造假首惡，完善行政、刑事、民事立體化追責體系。
